近日，央行公布的一組金融數據引發了廣泛關注。數據顯示，2025年1月人民幣存款增加4.32萬億元，其中住戶存款大增5.52萬億元。結合2024年新增的14.26萬億元儲蓄，居民存款總額已高達157萬億元左右。按14億人口平均計算，人均存款約11.2萬元，一個三口之家平均存款超過30萬元。與此同時，房貸余額卻跌破38萬億元，購房貸款需求快速萎縮，而提前還貸人數不斷增加。這一系列數據背后，不僅反映了居民財富的積累，也揭示了當前經濟形勢下潛在的風險與挑戰。

 

居民存款飆升：背后的原因與邏輯

疫情后的“存錢意識”

過去三年多的疫情，給無數家庭帶來了深刻的影響。許多人在經歷了收入不穩定、就業壓力增大等困境后，深刻意識到存錢的重要性。“家里有存款，心里才踏實”，這種觀念在疫情后愈發深入人心。存款不僅是應對失業、疾病等突發狀況的保障，更是對未來不確定性的一種心理安慰。因此，越來越多的人開始減少不必要的消費，增加儲蓄，以增強自身的抗風險能力。

銀行存款的安全性與吸引力

盡管銀行存款利率仍在下降通道中，但其安全性仍然是其他投資產品無法比擬的。與股票、基金等高收益但高風險的投資品種相比，銀行存款的本金和利息至少是安全的。在當前經濟形勢下，這種穩定性顯得尤為重要。特別是在2025年1月，隨著春節前居民收入增加以及部分銀行為吸收存款而上調利率，居民存款熱情進一步高漲。然而，隨著銀行存款數量的不斷增加和貸款需求的下降，未來定期存款利率仍有進一步下調的可能。

 

房貸余額下降：市場變化與居民選擇

房價下行壓力與購房需求萎縮

從2022年開始，國內房價逐漸進入下行通道。先是二三線城市如天津、鄭州、石家莊等率先出現調整，隨后一線城市如上海、深圳也加入其中。目前全國平均房價已經從最高位跌去約30%。這種趨勢不僅影響了購房者的信心，也導致購房貸款需求快速萎縮。許多家庭在面對房價下行壓力時，選擇提前還貸，以減少未來的財務負擔。這進一步導致了房貸余額的下降。

中產家庭的資產縮水風險

對于存款超過30萬元的家庭來說，許多人屬于中產階級，其中不少家庭擁有二套及以上房產。如果房價繼續下跌，這些家庭的資產可能會面臨縮水的麻煩。盡管房產在一定程度上是一種資產配置，但在當前市場環境下，其風險也逐漸凸顯。對于這些家庭來說，如何在房產和存款之間找到平衡，成為了一個亟待解決的問題。

 

投資市場風險上升：儲戶的兩難困境

低利率環境下的投資困境

隨著銀行存款利率的持續下跌，許多儲戶難以忍受過低的利息收入，開始考慮將存款投向股市、基金、銀行理財產品等投資品種。然而，當前投資市場的風險正在不斷上升。股票市場的波動、基金收益的不確定性以及理財產品打破剛兌后的風險，都讓投資者面臨較大的本金損失風險。在這種情況下，儲戶陷入了兩難的困境：如果繼續將錢存入銀行，利息收入可能跑不贏物價上漲；而如果投資高收益品種，潛在的風險又難以承受。

投資市場的不確定性與風險應對

對于存款超過30萬元的家庭來說，如何在低利率環境下實現資產的保值增值，成為了一個重要的課題。一方面，他們需要關注宏觀經濟形勢和政策變化，合理調整資產配置；另一方面，他們也需要增強自身的風險意識，選擇適合自己的投資產品。例如，可以通過分散投資降低風險，或者選擇一些穩健的理財產品來獲取相對穩定的收益。然而，無論哪種選擇，都需要投資者具備一定的金融知識和風險意識。

 

面對未來：居民財富管理的策略與思考

優化資產配置：多元化與穩健性

在當前經濟形勢下，居民財富管理需要更加注重資產配置的多元化和穩健性。對于存款超過30萬元的家庭來說，單純依賴銀行存款或房產投資已經難以滿足資產保值增值的需求。他們需要根據自身的風險承受能力和財務目標，合理配置股票、基金、債券、理財產品等多種資產。例如，可以通過配置一定比例的債券來平衡股票市場的風險，或者選擇一些穩健的理財產品來獲取相對穩定的收益。

增強金融知識與風險意識

在投資市場風險不斷上升的背景下，居民需要增強自身的金融知識和風險意識。通過學習金融知識，了解不同投資產品的特點和風險，居民可以更好地做出投資決策。同時，他們也需要關注宏觀經濟形勢和政策變化，及時調整資產配置策略。例如，當市場利率下降時，可以適當增加債券或理財產品的配置比例；當市場風險上升時，可以適當減少股票或基金的投資比例。